Почему экономика России зависит от доллара?
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Почему экономика России зависит от доллара?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Наряду с низкими ценами на нефть на российскую экономику в последние годы оказало влияние санкционное давление. После украинского кризиса США вместе с Евросоюзом ввели ряд ограничительных мер в отношении крупных российских компаний.
Почему дорожают продукты отечественного производства
С импортными товарами мы разобрались. Самое время перейти к отечественным. Казалось бы, их цена должна оставаться на том же уровне. Так почему же они тоже дорожают? В чём причина этой дикости? Неужто бизнесмены хотят «навариться» даже в таких условиях? Безусловно, все хотят получать как можно больше денежных средств. Но здесь дело далеко не в человеческой жадности, нет.
Стоит копнуть совсем немножко глубже, как сразу же станет понятно, откуда дует ветер. Продукты и товары отечественного производства дорожают потому что для их производства используется иностранное оборудование, материалы и технологии.
Скажем, сломался конвейер – запчасти на него в России не достать, их приходится покупать у поставщика за пределами нашего государства и расплачиваться всё теми же долларами или евро. Удивительно, как всё сильно взаимосвязано, ведь так?
Что наблюдается в 2022 году
Ситуация 2014 года вновь повторяется, сценарий схожий – на фоне мирового финансового кризиса, связанного с последствиями распространения опасного вируса, были объявлены жесткие карантинные мероприятия. Большинство производств закрыты, малые предприятия теряют клиентов и выручку, объемы производимых товаров падают, и спрос на них тоже.
В связи с этим, нефти требуется меньше, и Россия принимает участие в собрании стран ОПЕК+, где обсуждается вопрос о снижении объемов добычи нефти. К сожалению, компромисса найти не удалось, и сделка была сорвана.
Буквально в следующие же дни рубль резко ослабевает по отношению к остальным мировым валютам из-за резкого падения стоимости нефти. Цена снизилась до 30 долларов за баррель, чего не было уже много лет.
Почему рубль зависит от доллара
Как мы уже подметили выше, российский рубль лишь частично зависит от американского доллара. Нет, не так. Более правильно будет сказать, что не рубль зависит, а стоимость товаров в рублёвом эквиваленте. Тех товаров, что мы покупаем практически ежедневно.
Прежде чем продолжить, хотелось бы напомнить нашим читателям, что порядка шестидесяти, а то и все семьдесят процентов продукции, что мы можем увидеть на полках и стеллажах магазинов, завезены из-за рубежа. Естественно, такой товар мы закупаем далеко не за рубли. Если продукция из Китая, то оплачиваем всё в юанях, если из Соединённых Штатов Америки, то расплачиваемся долларами, из Евросоюза – евро.
Таким образом, если рубль ослабевает по отношению к иностранным валютам, цены в закупе увеличиваются. Именно поэтому в последние два года стоимость импортных товаров выросла практически вдвое.
Ни для кого не секрет, что на сегодняшний день рубль слаб как никогда ранее. На протяжении последнего месяца он то отыгрывает позиции, то вновь их сдаёт. Удивителен тот факт, что нефть начала менее сильно сказываться на курсе.
На данный момент один доллар стоит немногим больше 67-ми рублей, евро же обходится в 76 с половиной.
Нефть начала обесцениваться достаточно давно – вот уже третий год мы наблюдаем падение. Со 100 долларов за баррель до сорока. И всё же, почему рубль зависит от доллара? Как только нефть обесценилась, пришлось девальвировать национальную валюту – её стало просто невыгодно искусственно удерживать на одном месте. Таким образом, удалось сохранить рублёвую прибыль от продажи углеводородов.
Что делать, чтобы избежать подобных ситуаций в дальнейшем? Как вариант, можно перейти на международные сделки в национальной валюте, то есть в рублях. Но это уже далеко не нам решать, этим займутся власти.
— Исторически курс валюты любой страны определялся объёмом золотого запаса этой страны, поэтому стоимость валют разных стран можно было легко сравнить. С отказом от золотого стандарта процедура сравнения стала значительно сложнее. Ежедневно центральные банки разных стран публикуют информацию об изменениях курсовой стоимости валют. Соотношение стоимости российского рубля и доллара США называют номинальным обменным курсом. Существует ещё и реальный обменный курс, который определяется соотношением стоимости одинаковых товаров, произведённых в разных странах. Наиболее популярным способом сравнения реальной стоимости валют по паритету покупательной способности (ППС) является использование «индекса бигмака», который рассчитывается британским журналом «The Economist» с 1986 г. Цена «российского» бигмака — приблизительно 110 руб., а в США он стоит 4 долл., т. е. около 201,44 руб. Следовательно, справедливый курс российского рубля к доллару США сегодня составляет 27,52.
Но ППС — это всего лишь индикатор, используемый в статистике, а валютный курс — это реальный инструмент экономики. Курс учитывает спрос и предложение, ведь деньги — тоже товар.
Как же отвязаться от доллара?
Все не так плохо. В России есть своя промышленность и при полном закрытии границ, страна проживет. Бедно, тяжело, но проживет.
Пока что Россия на доллары покупает электронику, станки, грузовики и оборудование в других странах, поскольку у нее эта сфера развивается медленно. Россия продает за американскую валюту углеводороды — нефть, газ, топливо, и сырьевые отрасли остаются главными поддерживающими для экономики.
Доллар растет: поэтому обслуживание иностранной техники начинает стоить дороже. Хлебозаводы и мясокомбинаты, где импортные станки требуют заграничных запчастей, уже не могут обеспечить низкую себестоимость производства. Но при этом падает цена на нефть, и Россия уже не может выгодно продавать сырье.
В сильной привязке к доллару виновата не американская валюта, а слабая внутренняя экономика, зависимая от продажи нефти и большой доли импорта за USD. Плюс санкции тоже несут свою роль.
США еще с 30-х годов — мировой экономический лидер. Не надо было убивать царя, устраивать революции, перестройки, выбирать себе диктаторов во власть, выдумывать плановую экономику. Если бы россияне сосредоточились на богатстве, они бы обогнали Америку. Но у жителей России другой менталитет…
Единственный способ сделать так, чтобы рубль ушел от доллара – это развивать свою экономику в дружбе со всеми, не вмешиваться в конфликты на чужой территории, а заниматься своим государством, его промышленным ростом.
Когда будут финансовые ресурсы чтобы показать свое мировое влияние – тогда пойдет другой разговор. Дадут ли России стать мировым лидером? И это предмет спора.
Пока с ролью доллара пока придется смириться. Однажды Россия расцветет экономически, и перестанет быть настолько зависимой от баксов.
Очень здорово на курс влияют политические решения. Так, в конце 2013 – начале 2014 года интерес международных инвесторов к активам стран с формирующимися рынками, в том числе к российским активам, заметно снизился. Причинами этого стали решения Федеральной резервной системы США о снижении объемов покупки активов в рамках программы «количественного смягчения» (что приводит к более медленному, чем ранее, росту предложения иностранной валюты), а также признаки замедления экономического роста стран с формирующимися рынками (что приводит к снижению доходности финансовых вложений в эти страны).
Эти причины оказались сильнее дорогой нефти. Также масла в огонь подлила и ситуация на Украине в 2014 году. Из-за опасений развития конфликта многие инвесторы просто начали забирать свои капиталы из России, что привело к значительному оттоку капитала.
Когда курс доллара первичен в изменении цены на нефть.
Если же срабатывают другие факторы (долларовая инфляция, ослабление денежно-кредитной политики ФРС – низкие процентные ставки и т.п.), изменяющие курс доллара на национальном уровне (США), то это также влияет на изменение мировой цены нефти.
Но здесь уже связь идет относительно увеличенной за счет этого себестоимости производимой нефти, затраты на которую формируются в национальной валюте тех стран, которые её производят. И естественно, чтобы не потерять в доходах, производители (добытчики), с целью сохранения своей рентабельности, повышают цену на нефть. При данном сценарии, этот подход свойствен не только для нефти, но и для всех других товаров производтмых за пределами США.
Вся эта зависимость, доллара от нефти и наоборот, очень сказывается на экономике нефтегазовой отрасли, в силу того, что себестоимость углеводородов формируется в рублях, а мировая цена на них формируется в американских долларах.
При сильном рубле и слабом долларе экономика нефтянки страдает (себестоимость высокая в баксах), соответственно и бюджет тоже, и, наоборот, при слабом рубле (себестоимость низкая в баксах) и сильном долларе выигрывают как нефтянка, так и бюджет.
Может ли привязка рубля к золоту принести пользу экономике?
Попробуем представить, что вместо русских специалистов экономблок возглавляют, например, китайские, американские, ну или какие-то иные. Что сделали бы они?
Тогда перспективы экономики можно было существенно улучшить. Центробанк способен поднять свою цену за грамм золота до 5500 рублей и затем индексировать ее ежемесячно на величину, равную уровню инфляции. В этом случае жадность банков не дала бы рублю укрепляться слишком сильно, выше 90 рублей за доллар. ВВП в этом году упал бы меньше, а начиная со следующего года — рос бы больше. Индексация цены золота на величину инфляции не позволяла бы национальной валюте укрепляться, что сохраняло бы конкурентоспособность российской промышленности постоянно высокой.
Понятно, что в реальной жизни это невозможно: пойти на такой шаг наш ЦБ может только под сильнейшим давлением, которому пока неоткуда взяться.
Кстати, даже если бы внешние силы заставили российский Центробанк покупать золото у банков за 5500 рублей, ведомство Эльвиры Набиуллиной и тогда могло бы компенсировать расширение рублевой массы. Например, подняв уровень обязательного резервирования средств банками и тем самым изъяв из экономики те рубли, которые банки получат за проданное золото. Никаких методов помешать ЦБ сделать это на практике нет: в России он высоко автономен и уровень резервирования определяет самостоятельно.
Вообще, макроэкономика — это такая сфера, где недостаточно принять одно верное решение, чтобы обеспечить экономический рост. Нужно принять сразу несколько крупных верных решений: каждое из которых выступает необходимым условием успеха, но ни одно из которых по отдельности не будет достаточным для него.
Попробуем вспомнить сходную ситуацию из детства: если вы пришли на драку, умея драться хуже оппонента, то проиграете. Если он принес нож, а вы нет, вы сильно рискуете. Если он озаботился подвижным усилением за ближайшими кустами, а вы нет, то вы проиграете. Чтобы выиграть с высокой вероятностью, необходимо заранее решить все три эти вопроса в свою пользу.
Так же с макроэкономикой: просто продавать газ за рубли или покупать золото за 5500 за грамм для успеха недостаточно. Важно, чтобы плоды расширения денежной массы, которые принесут эти шаги, не были обнулены усилиями собственного ЦБ, для которого расширения рублевой массы — враг номер один.
Как неожиданно показал этот март, одиночные решения из комплекса тех, что способны обеспечить серьезный экономический рост, наши власти принимать способны. Но вот сразу весь их комплекс они не принимали уже 13 лет подряд. И пока нет оснований считать, что ситуация поменяется.
На мой взгляд есть основной сценарий развития событий. В апреле 2022 года на вопрос «Какие ещё санкции США и ЕС могут ввести против России», я отвечал, есть один по-настоящему опасный инструмент воздействия, который «переплюнет» все возможные эмбарго и отключения SWIFT. Это запрет на любые операции с долларом США на территории России. Что это может значить:
- Вы не можете купить или продать безналичный доллар на бирже, в мобильном приложении банка
- Вы не можете расплачиваться долларами с банковской карты
- Вы не можете переводить доллары себе или другим
- Вы не можете делать SWIFT-переводы
- Вы не можете осуществлять внешнеторговую деятельность в долларах США (по сути вы ничего не можете купить за границей, кроме Китая)
- Все ваши безналичные доллары просто становятся числом в мобильном приложении
- При этом наличные доллары становятся нужны только при поездках за границу, потому что внутри страны они становятся бесполезны
К чему мог бы привести такой запрет со стороны США:
- 20% всех депозитов физлиц в России — это валюта, включая доллары США.
- Более 30% депозитов юрлиц в России — это тоже валюта, включая доллары США.
- Существенная часть сбережений людей и компаний просто бы «сгорели». Если совсем честно, то не сгорели бы, а стали бы бесполезными до снятия санкций.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Некоторые цены в российской рознице упадут, но будет дефицит брендовых товаров
Наш источник сообщает: «На все китайское цены уже февральские, а будут еще ниже. Сейчас хороший курс юаня к рублю и закупать в юанях точно выгоднее, чем в долларах.
Логистика в целом налаживается – сейчас мы возим по железной дороге через Китай, это выходит намного дешевле.
Но на железной дороге, конечно, очереди, особенно в Подмосковье, на терминале. Иногда по 3 недели не можем забрать груз…»
Но вот что касается товаров всемирно известных западных брендов, то с ними дела не очень хорошо. Несмотря на то, что правительства Западных стран не принуждают компании уходить из России, те массово уходят.
Если говорить о брендах музыкального оборудования, то ушли уже три четверти. Российские компании продают складские остатки. И при этом многие завышают цены, что провоцирует думать о «потребительском» курсе рубля к доллару в 100-120 рублей.
Наш источник считает, что винить отечественных предпринимателей за это не нужно:
Лучше выкладывать на витрину хоть что-то, чем вообще не иметь товара физически и не мочь его привезти.
Проблему с грядущим дефицитом подогревает то, что с пресловутым параллельным импортом тоже не все гладко. Российский бизнес планировал закупаться в Казахстане, но вендоры об этом легко догадались и перекрыли поставки казахским дистрибьюторам. Напомним, что это инициатива самих производителей.
Однако далеко не все бренды из США и Европы отказываются продавать свои товары в РФ и Казахстане. Некоторые формально закрывают сайты для россиян, но с импортерами из России продолжают работать даже напрямую. Часть производителей декларирует уход с «неправильных» рынков, но потихоньку поставляет товар через посредников.
Объем грядущего дефицита в России сложных патентованных товаров из Европы и США пока оценить трудно. Хотя мы уже видим, что в некоторых товарных группах он может достигать трех четвертей всех представленных ранее брендов.
К сожалению, в той же электронике разных видов Китай не в состоянии заместить все позиции, поскольку не имеет соответствующих патентов или лицензий от держателей патентов.
Что же касается широко обсуждаемого «импортозамещения», то в высокотехнологичных отраслях оно просто невозможно. Увы, в России хоть сколько-нибудь сопоставимого с Западом числа прикладных разработок нет, как нет и производственных мощностей. Так что скорый дефицит как минимум высокотехнологичной электроники россиянам гарантирован.
Возможно он тоже повлияет на рост цен и вызовет к жизни новую мифологию на тему «сколько на самом деле стоит рубль».
Глава МВФ не исключила дефолт в России
Тем не менее Генпрокуратура РФ запросила данные о поставщиках, которые отказываются снижать цены, несмотря на укрепление рубля. В Ассоциации компаний оптовой и розничной торговли подтвердили случаи завышения цен, отметив, что лишь единицы снизили стоимость товаров и «совершенно не в той пропорции, в которой поднимали», сообщает РБК.
«Действительно, бизнес перестраховывается и не спешит снижать цены. К тому же в период высокого курса некоторым производителям приходилось покупать сырьё и комплектующие, и для того чтобы отбить издержки, бизнес будет продавать товары по завышенным ценам. Реакция среднего покупателя, кстати, похожая. С начала кризиса желания хранить деньги в рублях и ждать роста цен ни у кого не было, поэтому все начали активно покупать электронику и непродовольственные товары, а также продукты с большим сроком годности. Поэтому рост цен закономерен, на фоне действий как потребителя, так и продавца», — считает политолог Илья Гращенков.