Какими дивидендами за 1 квартал удивит НЛМК
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Какими дивидендами за 1 квартал удивит НЛМК». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Мнения экспертов и аналитиков практически совпадают. Они единодушны в том, что производитель, на долю которого приходится более 20% всего объема в России, должен повысить доходность бумаг для акционеров. Об этом свидетельствует новая стратегия, разработанная специалистами компании, которая направлена не только на расширение премиум-сегмента выпускаемой продукции, повышение конкурентоспособности и рост доходов компании, но и на распределение полученной прибыли.
Инвест идеи аналитиков НЛМК
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 26 дек 2022 | БКС Мир Инвестиций | ░░░░ | ░░░░ |
| 23 дек 2022 | Сбер Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 21 дек 2022 | Промсвязьбанк | ░░░░ | ░░░░ |
| 21 дек 2022 | Синара | ░░░░ | ░░░░ |
| 22 ноя 2022 | Ингосстрах Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 7 ноя 2022 | Экспо Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
Советом директоров Общества при разработке рекомендаций общему собранию акционеров относительно величины дивидендных выплат учитываются следующие условия:
— если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находится ниже 1.0х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период;
— если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находится выше 1.0х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 50% размера свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.
Дивидендная политика НЛМК
Прогноз дивидендов по акциям НЛМК на 2022 год не вызывает сомнений у аналитиков рынка инвестиций. Ценные бумаги международного производителя высококачественной металлопродукции неизменно высоко оцениваются по нескольким параметрам:
- добыча полезных ископаемых и сталелитейное производство размещены в районах, отнесенных к высокоэффективным;
- потребители и клиенты во всех трех сегментах мирового экономического пространства – в Северной Америке, России и Еврозоне – находятся в непосредственной близости от производства (быстрая доставка и минимизация транспортных расходов);
- незначительное сокращение объемов производства – не повод для паники, эта тенденция была и у Северстали, и у ММК, но оно не достигло и 3% по отношению ко 2 кварталу;
- зато во втором квартале отчетность была великолепной как в операционном, так и в финансовом плане;
- 100% самообеспеченность железорудным сырьем и коксом, через год такие же показатели будут у электроэнергии, своего металлолома у компании – 65%.
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Заключительная компания, о который мы поговорим — это «Мечел», который славится своей высокой долговой нагрузкой и непостоянными дивидендами.
У компании есть привилегированные акции, по которым она платит последние 10 лет дивиденды. По обыкновенным последний платеж был в 2011 году.
С дивидендной политикой у «Мечела» все просто: компания платит 20% от чистой прибыли по МСФО. Если компания получает убыток по итогам года, то, судя по прошлому опыту, выплачиваются символичные 5 копеек на акцию.
По итогам 2019 года «Мечела» объявил дивиденды размером в 3,48 рублей на одну привилегированную акцию. Но в период пандемии компания подпадала под мораторий на банкротство. Это означает запрет на проведение процедур банкротства по инициативе внешних кредиторов. Большинство публичных компаний отказались от моратория, но «Мечел» сделал это не сразу. И как следствие, выплату дивидендов пришлось отложить. Только в сентябре компания все-таки отказалась от моратория и произвела все выплаты.
Несмотря на то, что «Мечел» уже отчитался о результатах за 2020 год, дивиденды компания не объявляла. Исходя из политики, выплаты должны составить 1,16 руб. на привилегированную акцию, что предполагает 1,48% доходности.
Дивиденды НЛМК: история, доходность, даты отсечек.
Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность NLMK 06.01.2022 09.01.2022 2022 3 кв3,22 123,42 2,6% NLMK 08.10.2022 10.10.2022 2022 2 кв3,68 131,58 2,8% NLMK 17.06.2022 19.06.2022 2022 1 кв7,34 182 4,0% NLMK 02.05.2022 06.05.2022 2022 4 кв5,8 175,08 3,3% NLMK 04.01.2022 09.01.2022 2022 3 кв6,04 155,68 3,9% NLMK 10.10.2018 12.10.2018 2022 2 кв5,24 176,34 3,0% NLMK 18.06.2018 20.06.2018 2022 1 кв5,73 167,3 3,4% NLMK 18.06.2018 20.06.2018 2017 4 кв3,36 167,3 2,0% NLMK 04.01.2018 09.01.2018 2017 3 кв5,13 153 3,4% NLMK 10.10.2017 12.10.2017 2017 2 кв3,2 137,4 2,3% NLMK 09.06.2017 14.06.2017 2017 1 кв2,35 109,19 2,2% NLMK 09.06.2017 14.06.2017 2016 4 кв3,38 109,19 3,1% НЛМК (NLMK) дивиденды на акцию (годовые значения) , руб/акцию 3.22 6.95 9.22 14.04 22.81 20.04 , % 4.8% 11.1% 8.0% 9.5% 18.5% 16.2% , % 100% 71% 91% 100% 97% 111% , млрд руб 19.9 41.7 55.3 84.1 136.7 120.1 По итогам 2022 года компания НЛМК выплатила дивиденды в размере 22.81 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 136.7 млрд рублей.
Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 18.5%. * в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается.
В 2022 НЛМК принимает новую див.
Дивиденды российских компаний, даты отсечки
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой?
Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!). Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны.
Например настоящие ракеты в 2022 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе. Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем.
Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров. После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.
Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней.
Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
Акции НЛМК: ближайшие выплаты дивидендов в 2021 году
Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК будет использовать нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня.
По факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы.Статьи по теме (кликните, чтобы посмотреть)Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия.
При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации.
Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения.
Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг.
Акционеры НЛМК не утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2022 года
На состоявшемся 31 декабря 2022 года внеочередном общем собрании акционеры НЛМК не утвердили выплату рекомендованных советом директоров дивидендов за 9 месяцев 2022 года, сообщила компания.
Решение акционеров обусловлено высокой макроэкономической и геополитической неопределенностью.
Вопрос выплаты дивидендов за 2022 год будет рассмотрен на годовом общем собрании акционеров, запланированном на июнь 2023 года.
Ранее совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 2,6 рубля на акцию за 9 месяцев 2022 года.
- новости нлмк 2022
- дивиденды нлмк 2022
- отчёт нлмк рсбу мсфо 2022
- прогноз по акциям нлмк 2022
- фундаментальный анализ акций нлмк
- технический анализ акций нлмк
На официальном сайте ПАО «НЛМК» размещена дивидендная политика от 2021 года, содержащая информацию о квартальном распределении чистой прибыли на выплаты дивидендов ПАО «НЛМК».
По условиям политики ПАО «НЛМК» выплаты осуществляются из чистой прибыли по следующим правилам:
- При коэффициенте «чистый долг/EBITDA» ниже 1.0 х сумма выплат равна или выше 100 % свободного денежного потока по итогам финансовой отчетности общества.
- При значении коэффициента выше 1.0 х сумма выплат равна или выше 50 % размера свободного денежного потока по итогам финансовой отчетности общества.
Факторы привлекательности
НЛМК является одним из бенефициаров циклического роста металлургического рынка, поддерживаемого динамикой жилищного строительства, программами инфраструктурной модернизации и поддержки промышленности для вывода экономики из пандемического кризиса. Группа НЛМК имеет прочные позиции в сталелитейной отрасли. По данным за 2021 г., на нее приходится около 19% в мировом производстве слябов и 11% европейского рынка толстого листа. В России на НЛМК приходится около 20% производства стали, около 13% горячекатаного и около 20% холоднокатаного проката, 18% сортового проката и 19% метизов. Группа НЛМК в высокой степени обеспечена собственным сырьем и энергоресурсами. Самообеспеченность в железорудном сырье составляет 100%, в коксе — 100%, а в металлоломе — 65%, в электроэнергии — 65%. Благодаря самообеспеченности в основных сырьевых материалах, энергии и высокой технологической оснащенности НЛМК входит в число самых эффективных и прибыльных производителей стали в мире. Бизнес компании удачно структурирован в географическом плане. Добыча сырья и производство стали в группе НЛМК сосредоточены в низкозатратных регионах, а изготовление конечной продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей. Компания имеет диверсифицированный продуктовый портфель, обеспечивающий лидерство на локальных рынках и высокую эффективность продаж. Уделяет внимание разработке инновационных нишевых продуктов. Универсальный состав производственных мощностей и гибкая сбытовая стратегия позволяют НЛМК корректировать производственную программу в зависимости от состояния рынка. Группа в основном прошла большой инвестиционный цикл в предыдущий период развития, поддерживает низкий уровень долговой нагрузки и формирует хороший свободный денежный поток, 100% которого направляет на выплату дивидендов. В 2021 г. группа НЛМК вошла в топ-5 рейтинга конкурентоспособности международных металлургических компаний, подготовленного аналитическим агентством World Steel Dynamics.
Факторы риска
Основным для НЛМК краткосрочным риском сегодня является реакция властей на рост цен на металлургическую продукцию на внутреннем рынке. С 1 августа вводятся временные пошлины на экспорт металлургической продукции в размере 15%, в том числе неснижаемая часть пошлины. Эта специфическая часть пошлины составит для окатышей и железорудного концентрата $ 54 за тонну, для плоского горячекатаного проката и арматуры — $ 115, для холоднокатаного проката и проволоки — $ 133, для нержавеющей стали и ферросплавов — $ 150. Несмотря на значительную долю зарубежных продаж, эта пошлина будет иметь ограниченное негативное влияние на результаты НЛМК. Поскольку более 40% прокатных мощностей компании находится за рубежом, по нашей оценке, под пошлины попадает порядка 35% продаж. Пошлины за 2021 г. могут составить около 5% годовой выручки, что с избытком компенсируется более высокими, чем представлялось ранее, ценами на сталь. В то же время неснижаемая часть пошлин уже составляет около 10% от экспортных цен. В случае падения цен на стальной прокат величина пошлины может превысить 15%, и это создает дополнительные риски ухудшения результатов компании.
Среднесрочный риск связан с введением так называемого «углеродного» налога в ЕС — одном из основных экспортных рынков для российских металлургов. Металлургия пока не может технологически отказаться от использования угля и остается одним из крупнейших источников эмиссии СО2.
В более долгосрочной перспективе перед металлургами маячит новая модернизация. Глобальный курс на декарбонизацию остро поставит задачу смены технологий производства стали, связанную с отказом от использования угля. Расширение электроплавильных мощностей, привязанных к возобновляемым источникам энергии, переход на использование водорода, на другие технологии, которые могут появиться со временем. Как минимум — технологии улавливания углерода, его хранения и утилизации. Все это через несколько лет потребует от отрасли больших инвестиций. Компании снова начнут увеличивать капитальные затраты, наращивать долговую нагрузку и снижать дивидендные выплаты.
Дивиденды
Действуя в интересах основного акционера и распределяя выплаты на ежеквартальной основе, НЛМК обеспечивает хорошую дивидендную доходность по своим акциям. Обновленная дивидендная политика НЛМК предполагает ежеквартальную выплату на дивиденды 100% свободного денежного потока, если соотношение «Чистый долг / EBITDA» ниже или равно 1,0x, и 50% свободного денежного потока, если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0x. При этом для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов компания использует нормализированный показатель инвестиций в сумме $ 700 млн в год, даже если фактические инвестиции будут выше этого уровня.
Когда выплата дивидендов Алроса?
АЛРОСА ПАО ао
|
Дата объявления дивиденда |
Дата закрытия реестра |
Год для учета дивиденда |
|---|---|---|
|
07.08.2018 |
15.10.2018 |
2018 |
|
04.05.2018 |
14.07.2018 |
2018 |
|
25.04.2017 |
20.07.2017 |
2017 |
|
05.05.2016 |
19.07.2016 |
2016 |
Когда Норникель выплатит дивиденды в 2022?
ГМК «Нор. Никель» ПАО ао
|
Дата объявления дивиденда |
Дата закрытия реестра |
Год для учета дивиденда |
|---|---|---|
|
N/a |
14.06.2023 (прогноз) |
n/a |
|
N/a |
14.01.2023 (прогноз) |
n/a |
|
22.04.2022 |
14.06.2022 |
2022 |
|
23.11.2021 |
14.01.2022 |
2021 |
Операционные показатели
По итогам 4 квартала 2018 года производство стали (с NBH) увеличилось на 1,14% по отношению к 4 кварталу 2017 года, загрузка мощностей составила 98% против 99% по итогам 4 квартала 2017 года. По итогам 2018 года производство стали (с NBH) выросло на 2,44% по отношению к 2017 году и составило 17,493 млн. тонн, загрузка мощностей в 2018 году составила 99%.
| Показатели | 4 кв 2018 | 4 кв 2017 | Изменения, % | 2018 | 2017 | Изменения, % |
| Производство стали (без NBH), млн. тонн | 4,314 | 4,253 | 1,43 | 17,285 | 16,850 | 2,58 |
| Производство стали (с NBH), млн. тонн | 4,364 | 4,315 | 1,14 | 17,493 | 17,076 | 2,44 |
| Загрузка мощностей, % | 98 | 99 | (1 п.п.) | 99 | 98 | 1 п.п. |
| Консолидированные продажи, млн. тонн | 4,637 | 4,360 | 6.35 | 17,585 | 16,469 | 6,78 |
| Продажи на домашних рынках Группы, % | 55 | 64 | (9 п,п,) | 61 | 65 | (4 п.п.) |
| Продажи на экспортных рынках, % | 45 | 36 | 9 п.п. | 39 | 35 | 4 п.п. |
| Продажи, железорудный концентрат, млн. тонн | 2,698 | 2,259 | 19,43 | 10,117 | 9,656 | 4,77 |
| Продажи, окатыши, млн. тонн | 1,672 | 1,605 | 4,17 | 6,746 | 5,996 | 12,51 |
| Продажи, аглоруда млн. тонн | 0,382 | 0,367 | 4,09 | 1,514 | 1,486 | 1,88 |