Рентабельность внеоборотных активов: понятие и формула расчета

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность внеоборотных активов: понятие и формула расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Прежде чем разобрать, как рассчитать рентабельность внеоборотных активов и интерпретировать полученное значение, объясним, что подразумевается под понятием внеоборотности. Хорошо известно, что существует две разновидности активов предприятия: оборотные и внеоборотные.

Рентабельность внеоборотных активов — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Крва=	Прибыль до налогообложения	*100%
Средняя стоимость внеоборотных активов

Формула расчета по данным старой бухгалтерского баланса:

Kрва =	стр.140	*100%
0.5 * (стр.190 нг + стр.190 кг)

«Внеоборотные активы» — что это такое

К внеоборотным относятся все ресурсы компании, которые используются в бизнесе в течение долгого времени (более 12 месяцев), а их стоимость входит в состав производимой продукции по частям. Их противоположность — оборотные ресурсы — используются в течение 1 года, обеспечивают непрерывный характер хозяйствования и фактически обеспечивают состав производимых изделий (например, сырьё).

Внеоборотные активы условно разделяют на две категории: материальные (вещественные) и нематериальные. К первым относятся: земля, здания и сооружения, всё оборудование, включая торговое и кассовую технику, транспорт, мебель, компьютеры и оргтехника, племенные животные и многолетние растения, архивные и библиотечные фонды.

Среди нематериальных нужно назвать: информационные базы данных, программное обеспечение предприятия, права собственности, лицензии и разнообразные патенты, а также товарные знаки. Интересно, что некоторые экономисты относят к нематериальным активам даже репутацию компании. Финансовые средства считаются отдельной категорией активов.

В любом случае, все активы, не выраженные в вещественном виде, но имеющие важное значение для работы предприятия, помогающие в течение долгого времени создавать продукцию и получать от неё прибыль, следует относить к нематериальным внеоборотным активам.

Есть ли у рентабельности нормальное значение

Во-первых, полученное в результате вычислений число не должно быть отрицательным. Если, подставив в формулу данные своего предприятия, вы получили значение ниже ноля — компания в отчётный период работала в убыток.

Во-вторых, для каждой отрасли производства приняты определенные границы, в рамках которых полученное число будет считаться «нормальным»:

1. 10-11% — хорошее значение для компаний, работающих в области финансов.
2. 15-19% — показатель «нормальности» для производственных компаний. Выше этого значения производителям той или иной продукции обычно подняться не удаётся. Дело в большом количестве оборудования, помещений и земли, используемых в работе.
3. Свыше 16% должны показывать торговые организации. У торговых компаний, как правило, меньше всего внеоборотных активов — нет земельных участков, сложного производственного оборудования (только кассовые аппараты). Всё это даёт их средствам производства быть более рентабельными.

Рентабельность активов

ROA или рентабельность активов показывает относительный уровень экономической эффективности компании. Коэффициент отражает соотношение прибыли к средствам, формировавшим ее. Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса, идущего в отчетность.

Значение относительное и отражается, как правило, в процентном соотношении.

ROA отражает уровень эффективности применения имущества компании (предприятия), степени квалифицированного менеджмента.

Применяется для:

1. отчетности денежных вложений;
2. характеристики степени дохода от имеющихся денежных вложений и эффективности применения имущества;
3. отображения функциональности работы бухгалтеров;
4. установления точного уровня доходности в каждой группе активов в отдельности, имеющихся в организации.

Посредством вычисления, реально произвести анализ степени прибыльности компании, вне зависимости от ее оборота.

Коэффициент отражает финансовые позиции компании, ее состоятельность выплачивать кредиты, конкурентоспособность, ее инвестиционную привлекательность (количество инвестиционных рисков).

Показатели рентабельности бывают:

1. Суммарные
2. Оборотные
3. Внеоборотные

Что показывает рентабельность активов?

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – это экономический показатель, который отображает отдачу от использования всех ресурсов компании. Он показывает возможность предприятия регенерировать доход без учета структуры капитала, правильность распределения финансовых средств.

Если в компании сумма доходов превысила расходы, это еще не означает, что ее деятельность успешна и эффективна. Доход в миллион может получить и большой производственный комплекс с десятками цехов, и небольшая компания из 5-10 сотрудников. В первом случае стоит задуматься о реструктуризации предприятия, изменении стратегии развития или даже о том, как быстро продать бизнес. Во втором примере результат очевиден – компания движется в правильном направлении. Как видим, не всегда абсолютные показатели отображают реальную картину, эффективность управления может продемонстрировать отношение полученного дохода к разнообразным статьям расходов.

Рентабельность разделяют на несколько групп:

• внеоборотные активы;
• оборотные активы.

Что представляет собой этот показатель

Само наименование показателя говорит о его сути и цели расчета. Рентабельность совокупного капитала характеризует прибыльность активов компании, ее капиталов. Уточнение «совокупный» говорит о том, что в расчете участвуют оборотные и внеоборотные средства. Иными словами можно сказать, что это прибыльность вложений в активы компании. При этом совокупный капитал можно понимать и как сумму собственного и заемного капитала.

Подсказка! Оборотный капитал – это часть капитала, величина которого полностью переносится на произведенную продукцию и возвращается после ее продажи в форме денежных средств. Внеоборотный капитал – это сумма активов, вложений в производственные объекты. Стоимость их переносится на произведенную продукцию постепенно через механизм амортизации. Собственный капитал – это средства в собственности компании. Заемный капитал – это средства, привлекаемые для развития компании с условием возврата.

Одна из основных стратегий любого предприятия – это достижение наилучших результатов деятельности при наименьших затратах.

Большинство предприятий, функционирующих в разных отраслях, рано или поздно сталкиваются с необходимостью объективной оценки своих активов. Для этого в системе анализа финансово-хозяйственной деятельности пользуются методикой анализа эффективности использования внеоборотных активов. Цель данного анализа состоит в исследовании состава имущества организации с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала. [3]

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов организации определяет необходимость их первоначальной классификации с целью обеспечения целенаправленного управления ими.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации. Средства, вложенные во внеоборотные активы организации, постоянно находятся в обороте. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значимое ухудшение финансового состояния предприятия. Достигнутый по итогам ускорения оборачиваемости эффект проявляется в первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Помимо этого, за счёт ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы, происходит увеличение суммы прибыли. Увеличение доходности средств, вложенных во внеоборотные активы, достигается с помощью рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.

Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью [18].

Использование основных средств является эффективным, в случае, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.

Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи проведём с помощью формулы, представленной в первой главе. Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи представлен в таблице 2.4.

Факторы	Расчет	Результат
1	2	3
Общее изменение фондоотдачи, в т.ч. за счет:		0,05
— изменение выручки от реализации	(1421364-1175533)/ 1466166	0,17
— изменение среднегодовой стоимости основных фондов	(1421364/1664421)-(1421364/1466166)	-0,12
ИТОГО:		0,05

Список использованных источников

1. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менедждмент и анализ [Текст]: учеб пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.:Инфра-М, 2006. – 479 с.

2. Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами [Текст] / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 125 с.

3. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента [Текст] / И.А. Бланк. – К.: Издательство «Ника-Центр», 2003. – 232 с.

4. Николаева, Т.П. Финансы предприятий [Текст]: учебное пособие / Т.П. Николаева. – М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2005. – 152 с.

5. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис, 2013. – 576 с.

6. Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчётности [Текст] // Бухгалтерский учёт. – 2003. – №2. – с. 52-58.

7. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: 7-ое изд. / Г. В. Савицкая. – Мн.: ООО «Новое издание», 2011. – 555 с.

8. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / С.М. Пястолов. – М.: Академия, 2006. – 150 с.

9. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: 6-ое изд., испр. и доп. [Текст] / В.И. Стражев. – Мн.: Выш. шк., 2012. – 480 с.

10. Панкевич, С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст] // Планово-экономический отдел. – 2007. – №8. – с. 38.

11. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия [Текст]: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. – М.: Экзамен, 2013. – 356 с.

12. Ермолович, Л.Л. Факторный анализ показателей эффективности использования основного капитала [Текст] / Л. Л. Ермолович // Бухгалтерский учёт и анализ. – 2010. – № 3. – с. 8-13.

13. Кравченко, Л.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Л.И. Кравченко. – М.: Нов. знание. – 2014. – 537 с.

14. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: уч. / Н.А. Русак. – Мн.: Выш. шк. – 2013. – 309 с.

15. Косач, О.Ф. Пути повышения эффективности использования основных средств предприятия [Текст] / О.Ф. Косач // Бухгалтерский учёт и анализ. – 2010. – № 6. – с. 21-24.

16. Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [Текст]: постановление Министерства финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2004. – № 8/11057.

17. Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст]: учебник для вузов / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 243 с.

Анализ нематериальных активов

Нематериальные активы предприятия – это имущество, которое не имеет физической формы, но представляет для компании материальную ценность. Как и ОС, НМА предназначены для получения прибыли в ходе хозяйственной деятельности.

К нематериальным активам можно отнести объекты интеллектуальной собственности, исключительные права правообладателя, имущественное авторское право, исключительное право владельца и др. Анализ долгосрочных активов данного типа характеризуется существенными особенностями. Учет НМА осуществляется на счете 04 «Нематериальные активы». Они амортизируются и отражаются в балансе по остаточной стоимости в составе внеоборотных активов по строке 1110 «Нематериальные активы».

Если в процессе анализа специалисты располагают отчетными данными за несколько периодов, выполняется трендовая аналитика. Она предполагает расчет абсолютных и относительных отклонений по отношению к предыдущим периодам, а также определение средних отклонений.

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

• Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
• Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
• Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Иностранная аббревиатура ROA – Return on assets. Данный коэффициент характеризует, сколько чистой прибыли предприятия приходится на 1 рубль активов, другими словами какова прибыльность имущества предприятия. Коэффициент рентабельности активов показывает результативность функционирования менеджеров предприятия и эффективности принимаемых решений руководством и собственниками предприятия (организации). Формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

Коэффициент рентабельности активов (ROA) = Чистая прибыль / Средние активы предприятия ROA = стр. 190 / (0,5 * (стр. 300 на начало года + стр. 300 на конец года))

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность – это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак × 100%,

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Как рассчитать рентабельность активов: формула по балансу

В расчете рентабельности активов задействованы все совокупные активы организации, то есть коэффициент включает не только собственные, но и заемные средства. Источником информации для расчета общей рентабельности имущества, как говорится в Приказе Минфина № 66н от 02.07.2010, являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Формула расчета рентабельности активов

РА = (ПН : СА) x 100%, где

• РА – рентабельность активов;
• ПН – прибыль (убыток) до налогообложения, отражаемая по строке 2300 отчета о финансовых результатах;
• СА – стоимость активов (строка 1600 бухгалтерского баланса организации). Для более точной оценки берутся данные не за конкретный период, а среднее арифметическое (данные на начало и на конец периода делятся на 2).

Похожие записи:

• Оформление и получение визы в Великобританию в 2023 году
• Как распланировать участок 6 соток: рекомендации, как правильно составить план
• бывшие общежития переделанные в квартиры